Приготовьтесь к еще одному крупному всемирному кредитному кризису. Сегодня мировая финансовая система напоминает колоссальную долговую спираль. Почти вся экономическая деятельность в той или иной степени задействует поток кредитов, и единственный путь для экономического роста - привнести в систему еще больший долг.
Когда еще в 2008 система начала разваливаться, мировые власти ответили на вызов тем, что раскрутили долговую спираль в обратном направлении, заставив ее вращаться быстрее, чем когда-либо. В это трудно поверить, но общий объем мирового долга с момента последнего кризиса вырос на 35 триллионов долларов.
К большому сожалению, любая система, основанная на долговых обязательствах, рано или поздно рухнет, и сейчас налицо все признаки того, что это скоро произойдет.
К примеру, МВФ предупредил регуляторов о необходимости подготовиться к мировому "шоку ликвидности". А китайские власти объявили запрет на некоторые виды финансирования гарантийных торгов ценных бумаг внебиржевого оборота, сообщает
В Европе ведется закулисная подготовка греческого дефолта и выхода Греции из еврозоны. Кроме того, в США наблюдается рекордно высокий всплеск отказов по кредитным заявкам. Все это признаки того, что кредитные условия ужесточаются, и как только начнется "кризис ликвидности", он вызовет настоящую панику.
За последние шесть месяцев китайский фондовый рынок, стремительно растущий как и китайская экономика в целом, начал замедляться. Инвесторы стали использовать так называемые "зонтичные тресты", позволяющие им значительно повысить уровень заемных средств в сравнении с обычным брокерским финансированием. Такая схема прекрасно работает до тех пор, пока активы растут. Но когда они начнут падать, потери могут стать ошеломляющими, пишет издание The Economic Collapse.
Вольфганг Шойбле, министр финансов Германии, говорит, что "уровень долга в мировой экономике по-прежнему вызывает повод для беспокойства". Выделяя в частности Китай, Шойбле отметил, что "с 2007 года долг увеличился почти в четыре раза", добавив, что этот "рост, кажется, основан на задолженности, увеличивающейся за счет бума на рынке недвижимости и деятельности теневых банков".
По данным исследования McKinsey, задолженность Китая увеличилась с 7,4 трлн долларов в 2007 году до 28,2 трлн долларов в 2014 году. Эта цифра выражена в процентах от ВВП и приравнивается к 282 процентам от общего объема производства - больше, чем у других сопоставимых с Китаем стран G20, таких как США, Канада, Германия, Южная Корея и Австралия.
Кредитный бум в Китае был в последние годы одним из основных двигателей "глобального роста", но теперь условия меняются. Последствия деятельности Китая вскоре ощутит вся планета.
В Европе подходит к критической точке греческий долговой кризис. Если же Греция выйдет из зоны евро, то это спровоцирует огромный кредитный кризис в Европе, и паника начнет распространяться со скоростью лесного пожара. Все будут думать о том, какая страна станет "следующей Грецией", а инвесторы захотят "спасти" свои деньги из предполагаемых зон опасности.
Непростая экономическая ситуация складывается и в США. Так, слишком обескураживающие отчеты о доходах в США начинают отпугивать инвесторов.
Недавно стало известно, что "Дженерал электрик" потеряла 13,6 миллиарда долларов в первом квартале... В то время, как год назад компания за тот же период извлекла прибыль в 3 млрд долларов. Как она смогла потерять столько денег в период "восстановления экономики"?
Другие крупные фирмы также сообщают неутешительные цифры о своей прибыли...
Так, "Америкэн Экспресс" заявила, что ее доходы пострадали от "крепкого" доллара, из-за которого снизился спрос на услуги компании в других странах.
Главный исполнительный директор Кеннет Шено вновь озвучил прогноз о постепенном ежегодном снижении прибыли "Америкэн Экспресс", начиная с 2015 года. Стоимость акций уже упала на 4,6 процентов.
Доходы Advanced Micro Devices Inc. в первом квартале также упали, а убытки увеличились. Компания заявила о немедленном прекращении производства плотных серверных систем. Стоимость акций сократилась на 13 процентов.
И также как и во время кризиса 2008 года, американцы все с большим трудом выполняют свои финансовые обязательства. К примеру, очень сильно снизился уровень выплат по студенческим кредитам...
По данным Федерального резервного банка Нью-Йорка, все больше заемщиков не в состоянии выплатить свои студенческие кредиты в течение 5 лет после окончания колледжа.
Студенческий долг продолжает расти, особенно у тех, кто взял кредит очень давно. Выпустившиеся из школы во время Великого экономического спада, который закончился в 2009 году, столкнулись с большими трудностями при его погашении, а многие, так и не выплатив и не сократив расходы, стали правонарушителями, сообщает ФРБ Нью-Йорка.
Только 37 процентов должников осуществляют регулярные выплаты, 17 процентов по умолчанию нарушают закон.
Сейчас американский потребитель на мели. Трудно поверить, но 56 процентов американцев выплачивают ипотеку, при этом, как было сказано выше, в стране наблюдается беспрецедентный всплеск количества отказов по кредитам за всю ее историю.
Достигнута точка насыщения задолженности, за которой последует крайне болезненный кредитный кризис.
Разумеется, Федеральный резерв выступает в последние годы крупнейшим поставщиком ликвидности. Он удерживает валютное стимулирование, что создает огромные проблемы по всему миру. Ниже отрывок статьи из "Telegraph"...
"Сегодня все озадачены тем, что будет происходить с экономиками России, Бразилии и стран Азии, которые занимали преимущественно доллары, в то время, как ФРС продолжал наводнять мир дешевой ликвидностью. Около половины из 9 трлн долларов офшорного многомиллионного долга за пределами юрисдикции США числится за развивающимися рынками.
МВФ предупредил о том, что наибольшая часть долгов компаний находится в неторгуемом секторе. Эти фирмы не защищены "естественными доходами", которые могли бы оградить их от двойного удара роста задолженностей и курса доллара".
Как итог, мы наблюдаем ранние фазы дефицита ликвидности. Поток кредитов начинает уменьшаться, а это означает, что глобальная экономическая активность замедляется. Так было во время последнего финансового кризиса, однако предстоящий финансовый кризис в этом отношении будет еще хуже.
Вот почему так важно иметь резервный фонд. Вполне вероятно, что время такого кризиса, каждому потребуется стать собственным источником ликвидности. В момент, когда ни у кого не будет денег, тот кто имеет хоть сколько-нибудь, окажется далеко впереди.
Правда.ру