Решение принято в связи с многочисленными нарушениями банковского законодательства и нормативных актов.
Кредитная организация была вовлечена в проведение в крупных объемах сомнительных операций, связанных с обслуживанием группы клиентов, имеющих признаки так называемых «технических компаний».
Информация о подозрительных операциях банка направлена в правоохранительные органы.
Деятельность банка фактически не была направлена на кредитование реального сектора экономики. По данным ЦБ, объём ссудной задолженности составлял лишь около 10% от активов, при этом качество кредитного портфеля оценивалось как крайне низкое.
В течение к организации применялись меры воздействия, в том числе ограничивалось проведение отдельных операций.
Предварительный объём страховой ответственности АСВ оценивается в 132,5 млн рублей. По величине активов банк занимал 258-е место в банковской системе и работал только в Москве.
В 2021 году имел десять совладельцев. До этого он принадлежал семье бизнесмена Валерия Хейфица, которая была основателем банка в 1994 году.