Как сообщает Bloomberg, с 1 июля центробанк перестанет принимать в качестве залога для рублевых кредитов 33 выпуска облигаций. В результате банки, которые держат эти ценные бумаги, лишатся доступа к ликвидности от ЦБ, которую тот предоставлял им под фиксированную ставку в ежедневном режиме.
Всего в "черном списке" центробанка бонды на 160 млрд рублей. Это бумаги российских эмитентов с рейтингами ниже "B-/B" от S&P или Fitch и "B3/B2" от Moody’s, рассказали Bloomberg банкиры, получившие письмо регулятора.
По их словам, по ряду облигаций - на 130 млрд рублей - уже введены повышенные дисконты (до 60%). С 1 июня ЦБ принимает эти бумаги лишь с 40-процентной уценкой, а через месяц закроет такое кредитование полностью.
В числе облигаций-изгоев оказались и долговые бумаги самих банков, в том числе из первой сотни, рассказали источники Bloomberg.
Это принадлежащий миллиардерам Михаилу Гуцериеву и Микиалу Шишханову Бинбанк (12-е место по активам и 532 млрд рублей вкладов); КБ "Ренессанс Кредит" миллиардера Михаила Прохорова (63-е место и 72 млрд рублей вкладов); подконтрольный "Ростеху" Новикомбанк (37-е место и 29 млрд рублей вкладов) и принадлежащий "Ингосстраху" Банк Союз (72е место по активам и вклады на 27 млрд рублей).
Их долги Центробанк перестанет рефинансировать с 1 июля.
"Решение ЦБ окажется серьезным ударом для небольших банков, для которых ЦБ - это единственный источник получения финансирования, поскольку на межбанковском рынке кредитования ни один из небольших банков не сможет получить средства по адекватной ставке", - говорит начальник отдела брокерских операций РосЕвроБанка Евгений Волков.
"Значительная часть облигаций небольших банков сразу же начнут прибавлять в доходности, что закроет для них возможность финансировать свою деятельность с помощью выпуска долга - слишком дорогое обслуживание", - добавляет он.
ЦБ планомерно сокращает кредитование банковской системы с 2015 года - за это время регулятор изъял у банкиров более 5 трлн рублей, ссылаясь на избыток ликвидности, который возникает в результате эмиссий рублей для бюджета (в рамках операций с Резервным фондом).
Но этот избыток наблюдается лишь у крупных банков, которые работают с госсредствами, говорит аналитик ФК "Уралсиб" Ирина Лебедева: для мелких игроков же политика ЦБ оборачивается денежным голодом и, в худшем случае, коллапсом.
Новый шаг Центробанка, по всей видимости, приведет к дальнейшей "очистке финансовой системы от слабых участников", предупреждает Волков из РосЕвроБанка.
Finanz