Всего за несколько месяцев до того, как он уйдет в отставку, Управляющий Банка Англии Карни предложил свое видение международной экономики в период радикальных перемен. Торговые войны и сама угроза валютных войн наносит ущерб экономическому росту и подрывает многостороннее сотрудничество, в то время как центральные банки находятся в ловушке низких процентных ставок в мире, поскольку они борются за оживление инфляции.
"Сочетание повышенной неопределенности экономической политики, откровенного протекционизма и опасений, что дальнейшие негативные потрясения не смогут быть адекватно компенсированы, из-за ограниченного пространства для маневра в политике, усугубляет дисинфляционный (disinflationary) уклон в мировой экономике”, - сказал Карни. “Что же тогда надо делать?”
Выступая перед коллегами-политиками и учеными на ежегодном симпозиуме Федеральной Резервной Системы США в Джексон-Хоул, штат Вайоминг, он сказал, что в краткосрочной перспективе центральные банки должны справиться с текущей ситуацией. Однако он также предупредил, что” беспечное принятие статус-кво является ошибочным", и в конечном итоге потребуются драматические шаги.
Его самым поразительным заявлением было то, что положение доллара, как мировой резервной валюты должно закончится, и что некоторая форма глобальной цифровой валюты-аналогичная предложенной Facebook Inc Libra - это был бы лучший вариант. Это было бы предпочтительнее, чем позволить заменить резервный статус доллара другой национальной валютой, такой как например китайский юань.
Марк Карни выступал через несколько часов после того, как президент США Дональд Трамп взбудоражил финансовые рынки, используя Twitter, чтобы раскритиковать политику ФРС и сообщить, об ответных пошлинах на американские товары, введенные Китаем.
“В долгосрочной перспективе нам нужно изменить игру", - сказал Карни. “Когда наступают перемены, не стоит менять одного валютного гегемона на другого.”
Libra планируется сделать мировой цифровой валютой, которая может находиться вне прямого контроля центральных банков. До сих пор это вызвало неодобрение со стороны большинства политиков, министр финансов Франции Бруно Ле Мэйр сказал, что это “не обсуждается”, а председатель Комитета по финансовым услугам Палаты представителей США Максин Уотерс пообещала агрессивный ответ со стороны Конгресса.
Карни был более мягким, в своей речи он сказал, что, возможно, новая “синтетическая мировая валюта” (Synthetic Hegemonic Currency) будет обеспечена государственным сектором через сеть цифровых валют Центрального банка.
“Даже если первоначальные варианты идеи требуют проверки, концепция интригует”, - сказал он. "SHC может ослабить доминирующее влияние доллара США на мировую торговлю."
Главная проблема, по мнению Карни, заключается в том, что глобализация усилила побочные эффекты, а финансовая интеграция означает, что кризисы могут распространяться быстрее. Это приводит к тому, что денежно-кредитная политика США оказывает большее влияние на другие страны, чем раньше.
Многополярная система позволила бы сократить эти побочные эффекты и свести к минимуму волатильность потоков капитала на развивающиеся рынки. "Основной взгляд" на денежно-кредитную политику и международную финансовую систему является “все более анахроничным", - заявил глава Банка Англии.
“Даже мимолетное знакомство с денежной историей говорит о том, что этот центр не удержится”, - сказал он. "Давайте покончим с пагубным пренебрежением международной валютно-финансовой системой и построим систему, достойную зарождающейся разнообразной, многополярной глобальной экономики.”
Источник