Российские компании нашли способ cэкономить на внешних долгах

Выкуп долгов себе в убыток сейчас имеет смысл для ряда российских компаний.

Сразу две сталелитейных и одна судоходная компании объявили на этой неделе о своих планах нового размещения ради выкупа еврооблигаций на $3,34 миллиарда с погашением в 2017-2019 годах. Выкуп бондов, торгующихся выше номинала, кажется нелогичным, однако размещение новых бумаг на фоне самых низких доходностей за три года может сэкономить им деньги в долгосрочной перспективе.

Российские компании нашли способ cэкономить на внешних долгах

За этой стратегией скрывается стремление ряда компаний снизить выплаты по облигациям перед тем, как повышение процентных ставок в США, которое возможно уже в июне, приведет к росту стоимости заимствований. Российским компаниям предстоит погасить в 2017-2018 годах долг на $65 миллиардов, сформировавшийся в результате бума заимствований, который предшествовал введению США и Европой санкций в отношении ряда корпораций РФ. Если санкции будут продлены после 31 июля, то доступ к рынку еврооблигаций останется ограниченным.

"Эта схема выглядит странной только на первый взгляд, - сказал портфельный управляющий GHP Group Федор Бизиков, который не исключает, что воспользуется офертами по бондам. - Это игра с нулевой суммой. Сейчас я выигрываю - компания проигрывает, переплачивая за выкуп с премией к рынку. Завтра инвестор проигрывает от роста ставок по проседающей облигации - компания выигрывает, зафиксировав ставки вчера".

Спрос со стороны инвесторов обеспечил целый ряд мегаразмещений в этом квартале, включая Аргентину и Катар, а средняя доходность бумаг развивающихся рынков снизилась до 5,34 процента с почти пятилетнего максимума в 6,5 процента, зафиксированного 20 января, свидетельствует индекс Блумберг.

ПАО "Новолипецкий металлургический комбинат" заявило, что готово выкупить все еврооблигации на $708 миллионов с погашением в 2018 году за 103,625 процента от номинала и бумаги на $471 миллион с погашением в 2019 году за 104,5 процента. Государственное ОАО "Совкомфлот", выставленное на приватизацию уже в этом году, хочет выкупить еврооблигации с погашением в 2017 году на $800 миллионов за 104,125 процента от номинала , или с премией в 2 процентных пункта. Evraz Plc также объявил о выкупе четырех выпусков евробондов с погашением в 2017-2018 годах.

Finanz

Похожие публикации

Добавьте комментарий

Информация

Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.

ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

Росатом приступил к обучению специалистов для венгерской АЭС "Пакш-2"
Ozon получил запрос ФАС о ценах на армейскую экипировку
Туроператоры заявили о готовности вернуть средства за путевки мобилизованным гражданам
Казачьи вузы РФ, Донбасса и Запорожья стали участниками I слета "Казачья станица-2022"
Урожай картофеля в России с начала года вырос до 4 млн тонн
Кисида в разговоре с Зеленским заявил о непризнании Японией результатов референдумов
Хуснуллин: более 100 проблемных объектов достроили в РФ с помощью федеральных механизмов
В Грузии с седьмой попытки продали здание Общественного вещателя
Акции "Газпрома" росли более чем на 5%
В Буркина-Фасо произошёл второй в этом году государственный переворот
Оперативно-тактическая ситуация в Красном Лимане переломлена
Читатели британской газеты Daily Mail поддержали Владимира Путина
Курс доллара на Мосбирже опустился ниже 54 рублей впервые с 1 июля
Малоизвестный рэпер Иван Петунин вышел в окно испугавшись повестки
Резолюция США по поводу референдумов была ветирована Россией
В 90 лет скончался легендарный спортивный врач Савелий Мышалов
На могиле режиссера Владимира Меньшова установили памятник
Группа солнечногорских резервистов отбыла к месту несения службы
Премьер Армении Никол Пашинян заявил о подготовке выхода из ОДКБ
Патриарх Кирилл заразился коронавирусом, сообщили в РПЦ
Ассоциации ЖКХ попросили о плавном переходе на новый порядок оплаты за общедомовые нужды
Российские военные в Красном Лимане успешно отбивают атаки ВСУ
обновлено
Историческая справедливость сегодня наконец восстановлена
В подмосковном Подольске мужчина погиб, выпав из окна седьмого этажа
ЛДПР в ближайшее время подготовит поправки в закон о мобилизации
Строительство скоропомощного комплекса на базе Боткинской больницы
Черноголовские полицейские спасли людей из горящего пансионата
Украина подала заявку на ускоренное вступление в НАТО
В "Фобосе" сообщили, что октябрь в Центральной России будет теплый, но дождливый
Евросоюз хочет, чтобы Латвия сократила вылов кильки на 20%
О принятии ДНР, ЛНР, Запорожской и Херсонской областей в состав России
За сутки в России госпитализированы 2723 человека с коронавирусом
Reuters: ЕС предварительно согласовал восьмой пакет санкций в отношении России
ФАС проверит ”Военторг” и ”Спортмастер” на необоснованное завышение цен
Инфляция в Словении в сентябре замедлилась до 10% в годовом исчислении
Свердловские аграрии получат 47 млн рублей на производство зерновых культур
Гимнаст Нагорный рассказал, что ему не хватило сил на отдельные виды на Спартакиаде
«Газпром» возобновил поставки в Китай по газопроводу «Сила Сибири»
В Рязановском поселении Новой Москвы завершено строительство дома для обманутых дольщиков
Бундестаг отклонил запрос об увеличении поставок оружия в Украину
Все новости
Наверх