Российские компании нашли способ cэкономить на внешних долгах

Выкуп долгов себе в убыток сейчас имеет смысл для ряда российских компаний.

Сразу две сталелитейных и одна судоходная компании объявили на этой неделе о своих планах нового размещения ради выкупа еврооблигаций на $3,34 миллиарда с погашением в 2017-2019 годах. Выкуп бондов, торгующихся выше номинала, кажется нелогичным, однако размещение новых бумаг на фоне самых низких доходностей за три года может сэкономить им деньги в долгосрочной перспективе.

Российские компании нашли способ cэкономить на внешних долгах

За этой стратегией скрывается стремление ряда компаний снизить выплаты по облигациям перед тем, как повышение процентных ставок в США, которое возможно уже в июне, приведет к росту стоимости заимствований. Российским компаниям предстоит погасить в 2017-2018 годах долг на $65 миллиардов, сформировавшийся в результате бума заимствований, который предшествовал введению США и Европой санкций в отношении ряда корпораций РФ. Если санкции будут продлены после 31 июля, то доступ к рынку еврооблигаций останется ограниченным.

"Эта схема выглядит странной только на первый взгляд, - сказал портфельный управляющий GHP Group Федор Бизиков, который не исключает, что воспользуется офертами по бондам. - Это игра с нулевой суммой. Сейчас я выигрываю - компания проигрывает, переплачивая за выкуп с премией к рынку. Завтра инвестор проигрывает от роста ставок по проседающей облигации - компания выигрывает, зафиксировав ставки вчера".

Спрос со стороны инвесторов обеспечил целый ряд мегаразмещений в этом квартале, включая Аргентину и Катар, а средняя доходность бумаг развивающихся рынков снизилась до 5,34 процента с почти пятилетнего максимума в 6,5 процента, зафиксированного 20 января, свидетельствует индекс Блумберг.

ПАО "Новолипецкий металлургический комбинат" заявило, что готово выкупить все еврооблигации на $708 миллионов с погашением в 2018 году за 103,625 процента от номинала и бумаги на $471 миллион с погашением в 2019 году за 104,5 процента. Государственное ОАО "Совкомфлот", выставленное на приватизацию уже в этом году, хочет выкупить еврооблигации с погашением в 2017 году на $800 миллионов за 104,125 процента от номинала , или с премией в 2 процентных пункта. Evraz Plc также объявил о выкупе четырех выпусков евробондов с погашением в 2017-2018 годах.

Finanz

Похожие публикации

Добавьте комментарий

Информация

Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.

ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

В Петербурге задержали 23-летнюю россиянку за подготовку теракта
С 1 июля США официально увольняют сотрудников агентства USAID, работающих на Украине
На боевом посту погиб генерал-майор, Герой России Михаил Гудков
обновлено
Срок между заявлением и регистрацией брака хотят сократить до 10 дней
Фронтовая сводка по состоянию на утро четверга, 3 июля 2025 года:
Обзорная сводка с фронтов СВО на утро 03-07-2025 г. от Двух майоров
Итоги 593 пленарного заседания Совета Федерации. Ключевые моменты
Петербургских экс-полицейских будут судить за вымогательство взятки
Пассажирский паром затонул на Бали, без вести пропали минимум 61 человек
Взорвалась под Житомиром конечно же не автозаправочная станция:
обновлено
В Кизляре (Дагестан) задержан похититель кольца у пьяной знакомой
Европа начинает прозревать: цена войны на Украине стала невыносимой
Воронеж. Начальника миграционной службы задержали за мошенничество
А может быть не в этих азербайжанских убийцах дело? Из-за них ли скандал?
Трое сотрудников ОМВД Россошанского района подозреваются в пытках
Увеличение индексации зарплат российской полиции на 7,6 % — будет!
Жителю Копейска оторвало две руки, когда он шел по улице с коробкой
Главное из выступления Э. Набиуллиной на Финансовом конгрессе Банка России
Администрация Трампа приостанавливает санкции для некоторых учреждений России
документ
По целям в Харькове впервые применены дроны-камикадзе «Черника»
За 2025 год Китай уже вложил в транспортную инфраструктуру более $160 млрд
«Кузю» из «Универа» заочно приговорили к 12 годам лишения свободы на Украине
В Шереметьево задержали прилетевшего из Бангкока пассажира с мармеладками
В МВД Ингушетии прошли обыски. Даже министр под подозрением
обновлено
Президент РФ подписал Указ о кадровых назначениях в силовых структурах.
В Армении хотят полностью запретить вещание российских телеканалов
Жителя Москвы арестовали на 7 суток за высказывания про Крым
NBC: США приостановили поставки ракет для Patriot в Украину
О самозапрете на оформление кредитов и борьбе с мошенниками
Фронтовая сводка по состоянию на утро среды, 2 июля 2025 года:
Производство редких и редкоземельных металлов в России может вырасти в 7 раз
Азербайджан продолжает показательную истерию по поводу задержаний в Екатеринбурге
С 1 июля в России резко подорожает почти вся продукция российских компаний
Один человек погиб в результате страшной аварии на 33 км МКАД
Чистая прибыль группы ВТБ с начала года достигла 233,6 млрд рублей
«Ангарского маньяка» Михаила Попкова осудят за очередное убийство
Анатолий Аксаков: ключевая ставка к концу года может опуститься до 13-15%
Отвечающий за нацполитику топ-чиновник Кремля может уйти в отставку
Опознан еще один из задержанных в Баку россиян. Сбежал от мобилизации...
В Каневском районе местному жителю предъявлено обвинение в двойном убийстве
Все новости
Наверх