Кровавая баня в нефтяной индустрии США продолжается.

Бойня в нефтяной индустрии США продолжается, поскольку индустрия падает все дальше и дальше в красную зону. Топ три нефтяные компании США, чьим доходам когда-то завидовал весь энергетический сектор, теперь вынуждены занимать деньги, чтобы выплачивать дивиденды или оплачивать капитальные расходы. Финансовое положение ExxonMobil, Chevron и ConocoPhillips стало ужасным, общая долгосрочная задолженность выросла на 25% только за прошедший год.

К сожалению, большинство финансовых аналитиков из CNBC, Bloomberg или Fox Business понятия не имеют, насколько плохой окажется ситуация для США, если энергетический сектор продолжит дезинтегрироваться. Федеральное правительство может вмешаться и выручать Большую Нефть напечатанными деньгами, но они не смогут напечатать баррели нефти.

Смотрите внимательно, термодинамический коллапс нефти начнет набирать скорость в течение следующих пяти лет.

Согласно недавно опубликованным финансовым отчетам, у топ тройки нефтяных компаний совокупный чистый доход оказался самым худшим:

Кровавая баня в нефтяной индустрии США продолжается.

Top-Three-US-Oil-Companies-Net-Income.pn

В 2011 г. ExxonMobil, Chevron и ConocoPhillips радовались совокупному доходу в $80,4 млрд. ExxonMobil зафиксировала самый высокий чистый доход из группы ( $41,1 млрд,), затем идет Chevron ($26,9 млрд.) и ConocoPhillips ( $12,4 млрд.).

Тем не менее, стремительно падающая цена на нефть со второй половины 2014 г. полностью выпотрошила прибыль топовых производителей нефти. Всего за пять коротких лет, чистая прибыль ExxonMobil сократилась до $7,8 млрд., Chevron сообщила впервые об убытках в $460 млн., а ConocoPhillips в 2016 г. отрезала еще $3,6 млрд. от своей нижней планки. Таким образом, суммарная чистая прибыль этих трех нефтяных компаний в 2016 г. составила $3,7 млрд. по сравнению с $80,4 млрд. в 2011 г.

Их финансовое положение гораздо хуже, если копнуть глубже. Нужно помнить, что чистый доход не включает в себя капитальные затраты (CAPEX) или дивиденды. Если посмотреть на свободный денежный поток, то они теряют деньги в течение последних двух лет:

Кровавая баня в нефтяной индустрии США продолжается.

Top-3-US-Oil-Companies-Free-Cash-Flow-20

Совокупный денежный поток упал с $46.3 млрд. в 2011 г. до отрицательных значений $8,7 млрд. в 2015 г. и $7,3 млрд. в 2016 г. Свободный денежный поток был бы намного хуже в 2016 г., если бы компании не урезали CAPEX на $20 млрд. Некоторые годовые показатели:

Toп 3 нефтяные компаний США, CAPEX расходы:
2013 = $ 87,2 млрд.
2014 = $ 85,4 млрд.
2015 = $ 66,0 млрд.
2016 = $ 46,6 млрд.

Совокупные расходы CAPEX этих компаний упали на 29% в 2016 г. по сравнению с 2015 г. и на 46% по сравнению с 2013 г. В основном расходы сократились в последние три года. Это плохая новость для поддержания добычи нефти в будущем.

Но, даже если эти компании сократили расходы на CAPEX в 2016 г., они по-прежнему имеют отрицательный свободный денежный поток. Но это не включает выплату дивидендов акционерам. Мало того, что эти компании заплатили $46,6 млрд . капвложений в 2016 г., они также раскошелились дополнительно на $1.4 млрд. дивидендов. Дивиденды не получить из воздуха .. они должны идти изт денежных средств. Если включить выплаты дивидендов, то чистый результат этих компаний окажется таковым:

Кровавая баня в нефтяной индустрии США продолжается.

Top-3-US-Oil-Companies-Free-Cash-Flow-Mi

Таким образом, свободный денежный поток за вычетом выплаты дивидендов дает доказательства того, что эти нефтяные компании серьезно расположились в красной зоне с 2013 г., а не только в последние два года. Конечно, эти три компании, возможно, продали некоторые финансовые активы, чтобы уменьшить отрицательные значения, но компания не может оставаться в бизнесе долгое время за счет продажи активов, поскольку они потребуются для добычи нефти в будущем.

Итак, как же падающий денежный поток и дивиденды сказались на долгах ExxonMobil, Chevron и ConocoPhillips? Вы уже догадались ... она взлетели:

Кровавая баня в нефтяной индустрии США продолжается.

Top-3-US-Oil-Companies-Long-Term-Debt.pn

Как видно, совокупный долгосрочный долг этих компаний на балансах раздулся с $40,8 в 2012 г. до $95,7 млрд. в 2016 г. Долг удвоился только за последние три года. Это плохая новость, так как ситуация на энергетических рынках продолжает рушиться. К сожалению, огромное количество долгов, нависающих над экономикой США, поставило много преград перед возможностью приобретать населением товары и услуги. Рынок стал умнее, например, при продажах автомобилей по лизингу при сверхнизких ежемесячных выплатах ... просто, чтобы избавиться от них. Лизинг автомобилей нерентабелен для автомобильной промышленности в долгосрочной перспективе, но позволяет продержаться величайшей финансовой Понци схеме еще немного.

Если суммировать все данные, то экономика США готовится впечататься в кирпичную стену. Далее, ситуация в трех крупнейших нефтяных компаниях США будет только ухудшаться. ExxonMobil, Chevron и ConocoPhillips продолжают истекать кровью, наблюдать за добычу нефти, которая будет стремительно падать в будущем.

Это правда, что добыча нефти в США увеличилась за последние несколько месяцев из-за хомячков на буровых установках, которые делают свое дело, принимая хорошие инвестиционные деньги. Но это не то, от чего веселятся. Скорее всего, это .... превращать золото в свинец. Как говорится, лучше воздержаться, чем верить, что этот внезапный скачок нефтедобычи спасет США. Почему? Потому что этой проституцией занимается погрязший в долгах энергетический сектор, который смог продолжить бурение с помощью установок, арендные ставки на которые упали в два раза и более из-за коллапса бурения в 2015-2016 гг.

Доказательства, представленные в этой статье, показывающие продолжение финансовой дезинтеграции в трех ведущих нефтяных компаниях, свидетельствуют о том, что энергетический сектор США находится в серьезной беде. Необходимо помнить, что топ нефтяные компании должны быть наиболее прибыльными. Тем не менее, если мы посмотрим на то, что происходит в верхних списках сланцевых производителей, то ситуация становится еще более плачевной. Таблица приводилась ранее и показывает, что сланцевая индустрия на самом деле не делала прибыль с 2009 г.:

Кровавая баня в нефтяной индустрии США продолжается.

Large-Cap-Energy-EP-Operating-Cash-Flow-

В то время, как некоторые компании получали свободный денежный поток в разные годы, индустрия находилась в красной зоне со времени сланцевого взлета в 2009 г. Итак, понимание того, что рост добычи нефти из-за увеличения буровой активности изменит КРАСНЫЙ цвет всего энергетического сектора США, предполагает, что отдельные индивиды или рынок совершенно сошли с ума.

Aftershock

Похожие публикации

Добавьте комментарий

Информация

Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.

ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

Массовые аресты в Турции: ночью задержаны более тысячи человек
На пакистанской границе убиты 10 иранских пограничников
Сегодня генерал полиции Сугробов услышит свой приговор...
Эпидемия кори охватила 14 стран Европы.
Украина готова к введению военного положения.
Сирийская оппозиция: Израиль бомбил аэропорт Дамаска
Д. Трамп готовит турне по Ближнему Востоку
В Крыму найден затонувший пароход с сокровищами гитлеровцев
В Турции рабочие нашли гроб с останками русского генерала
В. Путина заинтересовал вопрос развития сельских клубов.
Преследование полицией жительницы Орла признано незаконным
«Левада-центр» попросил пресс-секретаря Медведева извиниться
Порошенко назвал Минские соглашения безальтернативным планом мира на Украине
За сбитый частный квадрокоптер можно попасть под статью.
Руслан Осташко набил морду польскому журналисту провокатору
Чернобыль подвергся нашествию мародеров. Исчезла вся техника
Эрдоган рассказал о разговоре с В. Путиным по поводу сирийского лидера
Трамп пообещал искоренить антисемитизм
Меркель во время визита в Москву решит вопрос с Северным потоком-2
Daily Mail: Москва объяснила Лондону, чем закончится его превентивный удар
Полицейский, спасший 9 детей под Хвалынском, застрелился на кладбище
Синоптики прогнозируют резкое ухудшение погоды и потоп в Москве
России предрекли жаркое и засушливое лето
Полиция Москвы предупреждает граждан о незаконном митинге.
Глава NASA заявил, что до вторжения инопланетян осталось несколько месяцев
В Евросоюзе инфляция в шесть раз превысила российскую
М. Захарова поинтересовалась у ООН куда исчезли русские радиопрограммы
Иванка Трамп. "Не виноватая Я!" (с) Бриллиантовая рука.
Гауляйтер Донецкой обл. расстроился из-за невозможности перекрыть Донецку воду
На временно оккупированной Украиной части Донецкой области произошло убийство
«Газпром» намерен сохранить транзит газа через Украину
Сводка боев в Сирии за 25 апреля 2017 года
Сегодня Московскому монетному двору исполнилось 75 лет
В США за сутки привели в исполнение сразу 2 смертных приговора
Подарок В. Путина очаровал японского губернатора.
Сергей Лавров: В современной политике "правил больше нет"
Киевляне задолжали за отопление уже 5 миллиардов гривен
Трамп хочет кардинально преобразовать ООН
Эксперт назвал допустимую дозу водки в день
Минфин США ввел санкции против 300-х сирийских ученых
Все новости
Наверх